Fondos mutuos en Chile: ¿cómo funcionan si quieres ahorrar mientras envías dinero a Perú?
¿Qué son los fondos mutuos y si te conviene para ahorrar en Chile? Mira riesgos, rescates y cómo combinas tu ahorro con tus envíos a Perú con Alti.
¿Qué son los fondos mutuos y cómo funcionan sus cuotas?
Qué son los fondos mutuos, según la Comisión para el Mercado Financiero (CMF): patrimonios formados por los aportes de muchas personas, llamadas partícipes, que una administradora general de fondos invierte por cuenta y riesgo de ellas. Esas administradoras son sociedades anónimas especiales cuyo único giro es manejar recursos de terceros.
El patrimonio del fondo se divide en cuotas. Cuando aportas dinero, compras cuotas; cuando lo retiras, las vendes. El valor de cada cuota resulta de dividir el patrimonio del fondo por el número de cuotas, y la CMF publica ese valor día a día en su sitio. Por eso tu saldo cambia aunque no hagas nada: lo que se mueve es el precio de lo que compró el fondo.
Para quien envía dinero a Perú, esta lógica importa porque el monto que ves hoy en tu fondo no es fijo. Lo que pienses mandar a tu familia en las próximas semanas conviene tenerlo en tu cuenta, no en cuotas que pueden valer menos el día que las necesites.
¿Qué tipos de fondos mutuos hay según el riesgo?
Los tipos de fondos mutuos que reconoce la CMF son ocho, y se diferencian por dónde invierten y cuánto se pueden mover:
- Deuda de corto plazo, hasta 90 días: Instrumentos de deuda con una duración de cartera de 90 días o menos
- Deuda de corto plazo, hasta 365 días: Los mismos instrumentos, con una duración de hasta un año
- Deuda de mediano y largo plazo: Carteras con duración mayor a 365 días
- Mixtos: Combinan deuda con acciones dentro de márgenes que fija el propio fondo
- De capitalización: Al menos 90 % de su patrimonio en acciones u otros instrumentos de capitalización
- De libre inversión: Los que no calzan en los tipos anteriores y siguen su reglamento interno
- Estructurados: Buscan una rentabilidad predeterminada en un plazo, y algunos la garantizan
- Para inversionistas calificados: Solo para quienes cumplen la definición de la CMF
En la práctica, mientras más peso tienen las acciones, más puede subir o bajar el valor cuota en poco tiempo. La CMF lo resume en su página sobre los tipos de fondos mutuos: ningún fondo mutuo puede proyectar ni asegurar una rentabilidad futura, salvo los estructurados garantizados.
¿Cuánto cuestan los fondos mutuos y cómo sacas tu dinero?
Los fondos mutuos cobran una remuneración a la administradora y cargan al fondo ciertos gastos, y algunos tienen condiciones especiales para entrar o salir. Todo eso está escrito en el reglamento interno, el contrato general y el folleto informativo de cada fondo, que la administradora debe entregarte.
Sacar tu dinero se llama rescate, y puede ser total o parcial. Al rescatar vendes tus cuotas al valor que tengan ese día, así que puedes recibir más o menos de lo que pusiste. Por eso conviene elegir un fondo con un horizonte parecido a tu meta: si el dinero es para un viaje a Perú en tres meses, un fondo de acciones encaja peor que uno de deuda de corto plazo.
En nuestro blog sobre en qué invertir en Chile comparamos los fondos mutuos con otras opciones de inversión; aquí nos quedamos en cómo funcionan por dentro.
¿Quién fiscaliza los fondos mutuos en Chile y en Perú?
En Chile, los fondos mutuos y sus administradoras los fiscaliza la CMF, que les exige informes legales, financieros y contables periódicos para verificar que cumplen la ley y su propio reglamento. Antes de invertir puedes buscar en el sitio de la CMF si la administradora está inscrita.
En Perú existe la misma figura con otro supervisor: los fondos mutuos los manejan las sociedades administradoras de fondos, autorizadas y reguladas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Si tu familia en Perú también ahorra así, cada uno revisa la administradora en el registro de su país.
Por ejemplo, Isaura trabaja como asistente contable en Viña del Mar y cada mes envía dinero a su hermano menor, que estudia en Arequipa. Abrió un fondo de deuda de corto plazo para juntar lo de un viaje a Perú y dejó el envío de cada mes fuera de ese fondo, en su cuenta corriente. Cuando el valor cuota bajó un par de días, el envío a su hermano no se tocó: lo mandó con Alti como siempre, revisando antes de pagar cuántos soles le llegaban. Si ahorras en un fondo mutuo, separa desde el comienzo lo que vas a enviar.
¿Cómo combinas con Alti tus fondos mutuos y tus envíos entre Chile y Perú?
Con Alti combinas tus fondos mutuos y tus envíos si mantienes lo que mandas en tu cuenta bancaria y no en cuotas. Cuando rescatas y el dinero ya está en tu cuenta, decides cuánto enviar con todo a la vista: antes de pagar te mostramos el costo, el total, lo que recibe tu familia, el tiempo estimado y el monto mensual permitido.
- Si vives en Chile: Pagas en pesos chilenos desde tu propia cuenta y a tu familia en Perú le llegan soles
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En Alti validamos la identidad de quien envía y de quien recibe, y puedes consultar el estado de tu envío cuando quieras. Si quieres ordenar cuánto guardar y cuánto mandar, nuestra guía sobre cómo ahorrar dinero te da ideas para tu mes. Para cotizar tu próximo envío, regístrate en Alti o inicia sesión.
